Горизонтальний, вертикальний, трендовий та порівняльний аналіз фінансової звітності

📌 Про що ця тема

Тут перевіряють, чи вмієш ти «читати» фінансову звітність за допомогою базових методів аналізу: бачити зміни показників у часі, визначати частку кожної статті в цілому, виявляти тенденції й порівнювати дані між підприємствами чи з нормативами. Ключове поняття — методи фінансового аналізу звітності (горизонтальний, вертикальний, трендовий, порівняльний).

📖 Головне

• Горизонтальний (часовий) аналіз — порівняння кожної статті звітності з попереднім періодом. Рахують абсолютне відхилення (різниця сум) і відносне (темп зростання/приросту у %).

• Темп зростання = (показник звітний / показник базисний) × 100%. Темп приросту = темп зростання − 100%.

• Абсолютне відхилення = показник звітного періоду − показник базисного періоду.

• Вертикальний (структурний) аналіз — визначення частки (питомої ваги) кожної статті в підсумковому показнику. Підсумок приймають за 100%.

• Для балансу база (100%) — валюта балансу (підсумок активу або пасиву). Для звіту про фінансові результати базою часто є чистий дохід від реалізації.

• Питома вага статті = (сума статті / підсумок) × 100%.

• Трендовий аналіз — порівняння за кілька періодів (3 і більше) з одним базисним роком для виявлення тренду (стійкої тенденції). Усі показники перераховують відносно базисного (100%).

• Трендовий аналіз — основа прогнозування: за виявленою тенденцією оцінюють майбутні значення.

• Порівняльний (просторовий) аналіз — зіставлення показників підприємства з конкурентами, середньогалузевими даними, нормативами або плановими значеннями.

• Горизонтальний показує ДИНАМІКУ (як змінилось), вертикальний — СТРУКТУРУ (з чого складається). Вони доповнюють один одного.

🔢 Як це працює на прикладі

Приклад 1 (горизонтальний). Запаси: базисний рік — 200 тис., звітний — 260 тис.

• Абсолютне відхилення = 260 − 200 = +60 тис.

• Темп зростання = 260/200 × 100% = 130%.

• Темп приросту = 130% − 100% = +30%. Запаси зросли на 30%.

Приклад 2 (вертикальний). Валюта балансу = 1000 тис., з них необоротні активи = 400 тис., оборотні = 600 тис.

• Частка необоротних = 400/1000 × 100% = 40%.

• Частка оборотних = 600/1000 × 100% = 60%. Разом 100%.

⚠️ Типові помилки

• Плутають темп зростання і темп приросту: 130% — це зростання, а приріст +30%. Різниця рівно у 100%.

• Плутають горизонтальний і вертикальний: перший — порівняння в часі, другий — частка в підсумку.

• У вертикальному аналізі беруть неправильну базу (наприклад, ділять не на валюту балансу).

• Для трендового беруть лише два періоди — а потрібно кілька, з єдиним базисним роком.

• Плутають напрям: «вертикальний» асоціюють із роками, хоча роки (час) — це горизонтальний/трендовий.

🎯 Що завчити напамʼять

• Темп зростання = звітний/базисний × 100%.

• Темп приросту = темп зростання − 100%.

• Питома вага = частина/ціле × 100%.

• Горизонтальний — динаміка, вертикальний — структура, трендовий — тенденція за ряд років, порівняльний — зіставлення з іншими.

• База для балансу — валюта балансу = 100%.

🧠 Перевір себе

1. Виручка зросла з 500 до 650 тис. Який темп приросту?

2. Який метод визначає частку статті в підсумку?

3. Чим трендовий аналіз відрізняється від горизонтального?

4. З чим зіставляють дані при порівняльному аналізі?

Відповіді: 1 — (650/500×100%)−100% = +30%; 2 — вертикальний (структурний); 3 — трендовий бере кілька періодів відносно одного базисного року для виявлення тенденції, горизонтальний зазвичай порівнює з попереднім періодом; 4 — із конкурентами, середньогалузевими показниками, нормативами або планом.