Валютний ринок і валютні операції; валютний курс; котирування валют

📌 Про що ця тема

Тут перевіряють розуміння, як влаштований валютний ринок, які бувають валютні операції, що таке валютний курс і як читати котирування валют. Ключові поняття: валютний курс, пряме і непряме котирування, спред, конвертованість валюти. Без цього не розвʼязати задач на перерахунок сум і на визначення курсів купівлі/продажу.

📖 Головне

• Валютний ринок — система відносин з купівлі-продажу іноземної валюти. Учасники: банки, центральний банк, підприємства-експортери/імпортери, населення, брокери.

• Валюта — грошова одиниця країни; іноземна валюта — кошти інших держав. Конвертована валюта вільно обмінюється; неконвертована — з обмеженнями.

• Валютний курс — ціна грошової одиниці однієї країни, виражена в грошах іншої. Наприклад, 1 USD = 40 UAH.

• Котирування — офіційне визначення курсу. Пряме котирування: ціна одиниці іноземної валюти в національній (1 USD = 40 UAH) — так у більшості країн, зокрема в Україні. Непряме: ціна одиниці національної валюти в іноземній.

• Крос-курс — співвідношення двох валют, визначене через третю (зазвичай долар). Напр., курс EUR/UAH через USD.

• Курс купівлі (bid) — за яким банк купує валюту в клієнта (нижчий). Курс продажу (ask/offer) — за яким продає клієнту (вищий). Різниця — спред (дохід банку).

• Фіксований курс встановлює держава; плаваючий формується ринком під впливом попиту і пропозиції.

• Чинники курсу: інфляція, відсоткові ставки, стан платіжного балансу, попит на експорт/імпорт, довіра до валюти.

• Основні валютні операції: спот (негайний розрахунок), форвард (обмін у майбутньому за заздалегідь обумовленим курсом), своп, ф’ючерси й опціони.

• Девальвація — зниження курсу національної валюти; ревальвація — його підвищення.

🔢 Як це працює на прикладі

Приклад 1. Банк оголосив: USD купівля 39,80 / продаж 40,20. Клієнт має 500 USD і хоче обміняти на гривні. Банк КУПУЄ долари за курсом купівлі: 500 × 39,80 = 19 900 UAH. Якби клієнт купував 500 USD за гривні, заплатив би за курсом продажу: 500 × 40,20 = 20 100 UAH. Спред = 0,40 грн на кожному доларі.

Приклад 2. Крос-курс. Відомо: 1 USD = 40 UAH, 1 EUR = 1,10 USD. Тоді 1 EUR = 1,10 × 40 = 44 UAH.

⚠️ Типові помилки

• Плутають курс купівлі та продажу: банк завжди купує дешевше, а продає дорожче. При обміні дивись, що робить БАНК, а не клієнт.

• Плутають пряме і непряме котирування — через це неправильно складають пропорцію.

• Плутають девальвацію і ревальвацію (девальвація = валюта слабшає).

• При крос-курсі помилково додають курси замість множення/ділення.

• Думають, що плаваючий курс ніхто не регулює, — центробанк впливає інтервенціями.

🎯 Що завчити напамʼять

• Пряме котирування: 1 од. іноземної = X національної (діє в Україні).

• Купівля (bid) < Продаж (ask); спред = продаж − купівля.

• Девальвація — зниження, ревальвація — підвищення курсу нацвалюти.

• Крос-курс рахується множенням/діленням через третю валюту.

• Спот — негайно, форвард — у майбутньому за фіксованим курсом.

🧠 Перевір себе

1. За яким курсом банк обміняє ваші долари на гривні — купівлі чи продажу?

2. Що таке спред?

3. 1 USD = 40 UAH, 1 GBP = 1,25 USD. Скільки гривень за 1 GBP?

4. Як називається зниження курсу національної валюти?

Відповіді: 1 — за курсом купівлі (банк купує у вас); 2 — різниця між курсами продажу і купівлі, дохід банку; 3 — 1,25 × 40 = 50 UAH; 4 — девальвація.