Оборотні кошти підприємства: склад, нормування, показники ефективності використання

📌 Про що ця тема

Оборотні кошти (оборотний капітал) — це гроші та майно, що повністю споживаються за один виробничий цикл і переносять свою вартість на продукцію відразу. На іспиті перевіряють уміння визначати склад оборотних коштів, розраховувати норматив (потребу) і показники ефективності їх використання — передусім коефіцієнт оборотності й тривалість одного обороту.

📖 Головне

• Оборотні кошти = оборотні фонди (у сфері виробництва) + фонди обігу (у сфері обігу). Оборотні фонди — виробничі запаси, незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів. Фонди обігу — готова продукція на складі, товари відвантажені, грошові кошти, дебіторська заборгованість.

• За джерелами формування: власні (статутний капітал, прибуток), прирівняні до власних (стійкі пасиви — заборгованість із зарплати, податків) і позикові (кредити, кредиторська заборгованість).

• За способом планування: нормовані (запаси, НЗВ, витрати майбутніх періодів, готова продукція) і ненормовані (гроші, дебіторка, відвантажені товари).

• Нормування — визначення мінімальної потреби в коштах для безперебійної роботи. Норматив запасів: Н = одноденна витрата × норма запасу в днях.

• Одноденна витрата = вартість витрат за період / кількість днів у періоді (90 або 360).

• Коефіцієнт оборотності Коб = Виручка (РП) / Середній залишок оборотних коштів. Показує, скільки оборотів зробили кошти за період (що більше — тим краще).

• Тривалість одного обороту Тоб = Д / Коб = (Середній залишок × Д) / РП, де Д — кількість днів у періоді. Що менша тривалість — тим ефективніше.

• Коефіцієнт завантаження Кз = Середній залишок / РП = 1 / Коб. Скільки оборотних коштів припадає на 1 грн реалізації (що менше — тим краще).

• Прискорення оборотності вивільняє кошти з обороту; уповільнення — потребує додаткового залучення.

• Абсолютне вивільнення — коли залишок коштів зменшився. Відносне вивільнення = різниця між фактичним і умовним залишком при новому обсязі реалізації.

🔢 Як це працює на прикладі

Виручка за рік РП = 3 600 тис. грн, середній залишок оборотних коштів = 300 тис. грн, Д = 360 днів.

• Коб = 3 600 / 300 = 12 оборотів.

• Тоб = 360 / 12 = 30 днів.

• Кз = 300 / 3 600 = 0,083 грн на 1 грн реалізації.

Якщо наступного року оборот прискорили до Тоб = 24 дні при тій самій виручці: новий Коб = 360/24 = 15; потрібний залишок = 3 600/15 = 240 тис. грн. Вивільнено 300 − 240 = 60 тис. грн.

⚠️ Типові помилки

• Плутають оборотні фонди і фонди обігу: готова продукція й гроші — це фонди обігу, а не оборотні фонди.

• Плутають оборотні й основні засоби: оборотні споживаються за один цикл, основні — служать роками.

• У тривалості обороту ділять навпаки (Коб/Д замість Д/Коб).

• Беруть кінцевий залишок замість середнього — середній рахують як (початок+кінець)/2.

• Думають, що зростання Коб погане; насправді чим більше оборотів — тим ефективніше.

🎯 Що завчити напамʼять

• Коб = РП / Со; Тоб = Д/Коб = Со·Д/РП; Кз = Со/РП = 1/Коб.

• Норматив = одноденна витрата × норма в днях.

• Д = 360 (рік), 90 (квартал), 30 (місяць).

• Склад: оборотні фонди (запаси, НЗВ, витрати майб. періодів) + фонди обігу (ГП, гроші, дебіторка).

🧠 Перевір себе

1. РП = 1 800, Со = 150. Знайди Коб і Тоб (Д=360).

2. До оборотних фондів чи фондів обігу належить готова продукція на складі?

3. Коб зріс із 10 до 12 — оборотність прискорилась чи уповільнилась?

Відповіді: 1 — Коб = 1800/150 = 12, Тоб = 360/12 = 30 днів; 2 — до фондів обігу; 3 — прискорилась (тривалість обороту зменшилась).