Аналіз «витрати – обсяг – прибуток» (CVP); точка беззбитковості; маржинальний дохід; запас міцності

📌 Про що ця тема

CVP-аналіз (cost-volume-profit, «витрати–обсяг–прибуток») показує, як прибуток залежить від обсягу продажу, цін і витрат. На іспиті перевіряють уміння ділити витрати на постійні й змінні, рахувати маржинальний дохід, точку беззбитковості та запас міцності. Ключове поняття — маржинальний дохід.

📖 Головне

• Витрати поділяють на змінні (ЗВ) — залежать від обсягу (сировина, відрядна оплата) — і постійні (ПВ) — не залежать від обсягу в межах релевантного діапазону (оренда, амортизація).

• Маржинальний дохід (МД) = Виручка − Змінні витрати. Це сума, що йде на покриття постійних витрат і формування прибутку.

• МД на одиницю = Ціна (Ц) − Змінні витрати на одиницю (ЗВод).

• Прибуток = МД − Постійні витрати = Виручка − ЗВ − ПВ.

• Коефіцієнт МД = МД / Виручка (частка МД у виручці). Використовують, коли рахують у грошах, а не в штуках.

• Точка беззбитковості (ТБ) — обсяг, за якого прибуток = 0, тобто МД = ПВ.

ТБ у натуральних одиницях = ПВ / МД на одиницю.

ТБ у грошах = ПВ / Коефіцієнт МД.

• Запас міцності (зона безпеки) = Фактичний обсяг − ТБ. Показує, на скільки можна знизити продаж до збитку.

Запас міцності у % = (Фактичний обсяг − ТБ) / Фактичний обсяг × 100%.

• Цільовий обсяг (для бажаного прибутку П) = (ПВ + П) / МД на одиницю.

• Операційний важіль = МД / Прибуток: показує, у скільки разів зміниться прибуток при зміні виручки на 1%.

🔢 Як це працює на прикладі

Дано: Ц = 100 грн, ЗВод = 60 грн, ПВ = 80 000 грн, продано 3000 шт.

• МД на одиницю = 100 − 60 = 40 грн.

• ТБ (шт) = 80 000 / 40 = 2000 шт.

• ТБ (грн) = 2000 × 100 = 200 000 грн.

• Запас міцності = 3000 − 2000 = 1000 шт, або 1000/3000 = 33,3%.

• Прибуток = 3000 × 40 − 80 000 = 120 000 − 80 000 = 40 000 грн.

Цільовий приклад: щоб отримати прибуток 60 000 грн, треба (80 000 + 60 000)/40 = 3500 шт.

⚠️ Типові помилки

• Плутають загальний МД і МД на одиницю — у формулі ТБ у штуках ділять саме на одиничний МД.

• У формулі ТБ помилково додають прибуток чи забувають, що в точці беззбитковості прибуток = 0.

• Відносять постійні витрати до змінних (напр., вважають оренду змінною) — руйнується весь розрахунок.

• Для ТБ у грошах ділять ПВ на ціну замість на коефіцієнт МД.

• Рахують запас міцності від ТБ, а не від фактичного обсягу (знаменник — фактичний обсяг).

🎯 Що завчити напамʼять

• МД = Виручка − Змінні витрати; МД од = Ц − ЗВод.

• ТБ (шт) = ПВ / МД од; ТБ (грн) = ПВ / КоефМД.

• КоефМД = МД / Виручка.

• Цільовий обсяг = (ПВ + П) / МД од.

• Запас міцності % = (Факт − ТБ)/Факт × 100%.

• У точці беззбитковості: МД = ПВ, прибуток = 0.

🧠 Перевір себе

1. Ц=50, ЗВод=30, ПВ=40 000. Знайди ТБ у штуках.

2. Що показує коефіцієнт маржинального доходу?

3. Продано 2500 шт, ТБ=2000 шт. Який запас міцності у %?

4. Який прибуток у точці беззбитковості?

Відповіді: 1 — МД од = 20, ТБ = 40 000/20 = 2000 шт; 2 — частку маржинального доходу у виручці (скільки грн МД дає 1 грн виручки); 3 — (2500−2000)/2500 = 20%; 4 — нуль.