Попит на гроші і пропозиція грошей; простий депозитний мультиплікатор; рівновага на грошовому ринку

📌 Про що ця тема

Тут перевіряють розуміння грошового ринку: від чого залежить попит на гроші, як банки «створюють» гроші через кредити, і як встановлюється рівноважна ставка відсотка. Ключові поняття — попит на гроші, грошова пропозиція, депозитний мультиплікатор, рівновага.

📖 Головне

• Гроші виконують функції: міра вартості, засіб обігу, засіб нагромадження (накопичення), засіб платежу.

• Грошові агрегати йдуть від найліквіднішого до менш ліквідного: M0 (готівка поза банками) → M1 (M0 + поточні вклади) → M2 (M1 + строкові вклади) → M3 (M2 + інші менш ліквідні кошти).

• Попит на гроші — скільки грошей люди й фірми хочуть тримати «на руках». Складається з двох частин.

• Трансакційний (операційний) попит — гроші для поточних покупок. Залежить ПРЯМО від доходу (ВВП) і рівня цін: що більший дохід — то більше грошей потрібно для угод.

• Спекулятивний попит (попит як на актив) — гроші як запас багатства. Залежить ОБЕРНЕНО від ставки відсотка: висока ставка → вигідніше тримати гроші в облігаціях/депозитах, тому попит на готівку падає.

• Отже крива попиту на гроші — спадна у координатах (кількість грошей; ставка відсотка).

• Пропозиція грошей контролюється центральним банком; у простих моделях її вважають фіксованою, тому крива пропозиції — вертикальна лінія.

• Банки працюють за системою часткового резервування: частину депозитів тримають як резерв, решту видають у кредит. Так створюються нові гроші.

• Норма обовʼязкового резервування r — частка депозиту, яку банк зобовʼязаний зберігати (не видавати в кредит).

• Простий депозитний мультиплікатор: m = 1/r. Показує, у скільки разів зросте сукупна грошова маса при збільшенні резервів/депозитів.

• Приріст грошової маси ΔM = ΔD × (1/r), де ΔD — початковий новий депозит.

• Рівновага на грошовому ринку: коли попит на гроші = пропозиції грошей. Їй відповідає рівноважна ставка відсотка.

• Якщо центробанк збільшує пропозицію грошей → ставка відсотка падає. Якщо зменшує → ставка зростає.

🔢 Як це працює на прикладі

Приклад 1. Норма резервування r = 10% = 0,1. Мультиплікатор m = 1/0,1 = 10. У банк внесли новий депозит 5000 грн. Максимальний приріст грошової маси: ΔM = 5000 × 10 = 50 000 грн.

Приклад 2. Центральний банк знизив норму резервування з 20% до 10%. Було m = 1/0,2 = 5, стало m = 1/0,1 = 10. При тих самих резервах пропозиція грошей зростає вдвічі — ставка відсотка знижується.

⚠️ Типові помилки

• Плутають прямий і обернений звʼязок: трансакційний попит залежить від доходу прямо, а спекулятивний від ставки — обернено.

• Беруть норму резервування у відсотках прямо у формулу: треба перевести у частку (10% = 0,1), інакше m = 1/10 ≠ 1/0,1.

• Плутають норму резервування і сам резерв; мультиплікатор = 1 поділити на частку, а не на суму.

• Вважають, що зростання пропозиції грошей піднімає ставку, — насправді знижує.

• Плутають М0 і М1: готівка поза банками не містить депозитів.

🎯 Що завчити напамʼять

• m = 1/r (r — у вигляді частки).

• ΔM = ΔD × (1/r).

• Трансакційний попит ↑ при зростанні доходу/цін; спекулятивний попит ↓ при зростанні ставки.

• Пропозиція грошей ↑ → ставка ↓; пропозиція ↓ → ставка ↑.

• Порядок агрегатів за ліквідністю: M0 ⊂ M1 ⊂ M2 ⊂ M3.

• Рівновага: попит на гроші = пропозиція грошей.

🧠 Перевір себе

1. Норма резервування 25%. Чому дорівнює депозитний мультиплікатор?

2. Як зміниться спекулятивний попит на гроші при зростанні ставки відсотка?

3. Новий депозит 2000 грн, r = 0,2. Максимальний приріст грошової маси?

4. Центробанк збільшив пропозицію грошей. Що станеться з рівноважною ставкою?

Відповіді: 1 — m = 1/0,25 = 4; 2 — зменшиться (обернений звʼязок); 3 — ΔM = 2000 × (1/0,2) = 10 000 грн; 4 — ставка знизиться.